Also erstmal ist das Offtopic, ich verschieb es mal dahin.
Dann kannst du dir mal ein Tool namens GSpot runterladen (google hilft weiter), damit kannst du Videodateien anschauen und z.B. rausfinden, mit was für einem Codec die komprimiert sind. Bei MPEG gibts zwar keine "richtigen" Codecs, es gibt aber immerhin MPEG-1 und MPEG-2, und letzteres können manche Player nicht ohne weiteres abspielen. Wenn du nen DVD-Player für deinen PC hast (z.B. PowerDVD), probier es mal damit, die können MPEG-2.
Viel wahrscheinlicher ist aber, das die Datei etwas kaputt ist, und nur VLC stört sich nicht daran. Was kommt eigentlich für eine Fehlermeldung, wenn du die Datei abspielen willst?
Ne weitere Möglichkeit ist, das das doch ein Avi ist, nur hat jemand die Endung in MPG geändert
Aber das dürftest du auch mit GSpot herausbekommen.